So Verwenden Sie Den Dividend - Capture - Strategie

So verwenden Sie den Dividend-Capture-Strategie Die Dividende Capture-Strategie basiert auf einem Anlagetechnik, die auf konzentriert sich schnell die Erfassung der Dividende von einem Unternehmen ausgegeben werden, ohne dass die Investition über einen langen Zeitraum zu halten basiert. Die Dividendenzeitleiste veranschaulicht die vier Tage, die Anleger müssen verstehen und zu überwachen, um die wirksame Umsetzung der Dividenden-Capture-Strategie. (Verstehen Sie das Datum für die Dividendenausschüttung Prozess kann schwierig sein. Wir die Verwirrung aufzuklären. Um mehr zu erfahren, lesen Sie Dissecting Erklärungen, Ex-Dividenden und Nehmen Dates.) Pay Datum - Gesellschaft gibt Dividendenzahlungen Dividend Capture-Übersicht Im Gegensatz zu anderen häufiger Dividendenerträge Strategien, die auf Halten stabile Dividendenrendite, einen stetigen Einkommensstrom zu erzeugen, zu zentrieren, Dividenden erfasst werden typischerweise mit einem kurzfristigen Zeithorizont, wo die zugrunde liegende Aktie konnte manchmal nur für einen einzigen Tag abgehalten werden ausgeführt. Die Basisdividende Capture-Strategie beinhaltet den Kauf von Aktien der Lager vor dem Ex-Tag gefolgt von einer anschließenden Aktienverkauf. Vor dem Ex-Tag, der Aktienkurs spiegelt die erwartete Dividendenzahlung. Weil die Investoren den Kauf der Aktien, die an dem Ex-Tag die Dividende nicht mehr erhalten, sollte der Aktienkurs fallen theoretisch durch den Preis der Dividendenbetrag. In der Praxis ist dies nicht immer der Fall. In Abhängigkeit von der Kursbewegung, Aktien werden dann sofort auf dem Ex-Tag verkauft werden oder, wenn der Preis springt wieder auf den ursprünglichen Wert. Einer der Hauptvorteile der Dividende Capture-Ansatz zum Handel ist, dass es zahlreiche Unternehmen, die Dividenden auf einer täglichen Basis zu bezahlen. Daher ist eine große Position in einem Lager können über regelmäßig in neue Positionen gerollt werden, der Erfassung der Dividende in jeder Phase auf dem Weg. Mit einem erheblichen Anfangsinvestitionen können Anleger den Vorteil von kleinen und großen Ernteerträge wie Erträge aus erfolgreichen Umsetzung häufig verschärft. Abgesehen davon, ist es oft am besten, auf konzentrieren Mitte ergibt ( 3%) Large-Cap-Unternehmen, um die Risiken kleinere Unternehmen, während immer noch die Realisierung eines bemerkenswert Auszahlung zu minimieren. Eine weitere wichtige Attraktion ist der Mangel an fundamentalen Analyse, um die relativ einfache Strategie umzusetzen erforderlich. Dividend Capture-Beispiele Eine hypothetische Anteil könnte bei $ 20 gehandelt werden, vor dem Ex-Tag und die Aktionäre werden an einer bevorstehenden Quartalsdividende von 0,25 $ berechtigt. Auf dem Ex-Tag, sollte der Kurs der Aktie um 19,75 $ fallen, aber diese Investoren nur den Kauf der Aktien jetzt sind nicht mehr berechtigt, die Ausschüttung der Dividende. Im Grunde ein Investor die Aktie für 20 $ für einen Tag kaufen, halten Sie es und verkaufen es auf dem Ex-Tag für $ 19,75 und erhalten weiterhin die Zahlung am Tag der Zahlung. Das Potenzial, um den schnellen Zugriff Renditen ergibt sich aus dem Phänomen, dass die Aktie nicht auf 19,75 $ fallen, wie Theorie würde vorschlagen, und selbst wenn die vorhergesagte Rückgang tatsächlich auftritt, die Aktien ihren Wert zu schöpfen kurz danach. Am 27. April 2011 Aktien von Coca Cola (NYSE: KO) wurden bei $ 66,52 gehandelt. Am nächsten Tag, am 28. April, dem Board of Directors erklärt, eine reguläre vierteljährliche Dividende von 47 Cent und die Aktie stieg 41 Cent auf 66,93 $. Obwohl Theorie würde vorschlagen, dass der Preissprung würde auf die volle Höhe der Dividende betragen, spielt allgemeinen Marktvolatilität eine bedeutende Rolle bei der Preiseffekt der Aktie. Sechs Wochen später, am Freitag, 10. Juni, wurde Coca Cola Handel bei 64,94 - das wäre der Tag sein, wenn die Dividende Capture Kapitalgeber die KO-Aktien zu erwerben. Am folgenden Montag, 13. Juni wurde die Dividende erklärt und die Aktie stieg auf 65,12 - das wäre ein idealer Ausgangspunkt für den Händler, der nicht nur in Frage kämen, die Dividende zu erhalten, sondern auch einen Kapitalgewinn zu realisieren. Leider ist diese Art von Szenario ist nicht konsistent an den Aktienmärkten, aber es die allgemeine Prämisse der Strategie zugrunde liegt. (Sehen Sie sich Argumente für und gegen Unternehmen Dividendenpolitik, und erfahren Sie, wie Unternehmen bestimmen, wie viel zu zahlen. Schauen Sie Wie und warum Unternehmen zahlen Dividenden?) Dividend Capture-Defizite Qualifizierte Dividenden werden entweder 0% oder 15%, je nach Steuerstatus des Anlegers besteuert. Dividenden mit einer kurzfristigen Ausschüttung Capture-Strategie gesammelt scheitern, die notwendigen Halte Bedingungen erfüllen, um die günstige steuerliche Behandlung erhalten und sind daher bei der Anleger gewöhnlichen Einkommensteuersatz besteuert. Nach dem IRS. um für die 0/15% Steuersatz qualifiziert werden ", müssen Sie das Lager für mehr als 60 Tage während der 121-Tage-Frist, die 60 Tage vor dem Ex-Tag beginnt, gehalten haben." Steuern spielen eine wichtige Rolle bei der Verringerung der potenziellen Nettonutzen des Dividenden-Capture-Strategie. (Finden Sie heraus, wie die Gesetzgebung im Jahr 2003 erlassen, profitiert sowohl Investoren als auch Unternehmen, und wenn es geplant auslaufen Siehe Dividendensteuersätze:.. Was Investoren wissen müssen) Transaktionskosten die Summe der realisierten Erträge weiter zu verringern. Im Gegensatz zu den Coke Beispiel oben, wird der Preis der Aktien an dem Ex-Tag durch die volle Höhe der Dividende fallen aber nicht - wenn der festgesetzte Dividende von 50 Cent, der Aktienkurs kann durch 40 Cent zurückzuziehen. Ohne Steuern aus der Gleichung wird nur 10 Cent pro Aktie realisiert. Wenn Transaktionskosten zum Kauf und Verkauf der Wertpapiere in Höhe von $ 25 in beide Richtungen, muss eine erhebliche Menge an Aktien einfach Maklergebühren decken erworben werden. Um das volle Potenzial der Strategie große Positionen erforderlich sind, zu profitieren. Wie in der obigen Diskussion angesprochen, die potenziellen Gewinne aus einer reinen Dividenden-Capture-Strategie sind in der Regel klein, während mögliche Verluste beträchtlich sein, wenn eine negative Marktbewegung innerhalb der Haltedauer auftritt. Ein Rückgang der Aktienwert am Ex-Tag, der die Höhe der Dividende übersteigt möglicherweise für die Anleger zu zwingen, um die Position für eine längere Zeit, die Einführung systematischer und unternehmensspezifische Risiken in die Strategie zu erhalten. Ungünstige Marktentwicklungen schnell zu eliminieren potenzielle Gewinne aus diesem Dividenden Capture-Ansatz. Solche Risiken sind mit allen Handels / Anlagestrategien vor. Um diese Risiken zu minimieren, sollte die Strategie auf kurzfristige Bestände der großen Blue-Chip-Unternehmen konzentrieren. The Bottom Line Dividende-Capture-Strategien bieten eine Alternative Investmentansatz zum Einkommen der Suche nach Investoren. Die Befürworter der Effizienzmarkthypothese behaupten, dass die Dividenden-Capture-Strategie ist nicht wirksam. Das ist, weil die Aktienkurse von der Höhe der Dividende im Vorgriff auf Datum der Erklärung steigen, weil die Marktvolatilität, Steuern und Transaktionskosten zu mildern die Möglichkeit, risikolose Gewinne zu finden. Auf der anderen Seite, diese Technik wird häufig effektiv durch leistungsstärksten Vermögensverwalter als Mittel zur Realisierung von schnellen Gewinn verwendet. Der ultimative Test für den Erfolg oder Misserfolg dieser Strategie ist, ob es für Sie funktioniert. (Für verwandte Lesen, sehen, Graben in den Dividend Discount Modell.)